马光远最新谈股市（马光远50万炒股）

今天给各位分享马光远50万炒股的知识，其中也会对马光远最新谈股市进行解释，如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站，现在开始吧！

本文目录一览：

• 1、什么股票潜力大不知道怎么买股票
• 2、马光远：为什么“懂经济”的经济学家大多没有发财？
• 3、如何在人民币贬值时代保卫财富 马光远
• 4、马光远：股市向右，楼市向左？

什么股票潜力大不知道怎么买股票

你买股票是因为股票未来表现很好，长期发展势头看好。

所谓的股票潜力，并不是哪一个技术指标到位了，或者哪一个专家推荐，更不是新闻上吹的未来会多好多好，都不是。好鱼沉于底，真正好的股票，有巨大潜力的股票，通常都是那些没有被人注意到的股票，当一只股票被人熟知热炒的时候，恰恰是过热的时候，应该抛出的时机。

怎样在万千股票中找到这支股票？这是个问题，每个人的方法都不同，但是有一点是肯定的，你对这支股票观察越细致，对这家公司了解越全面，对这个行业发展知道的月详细，你就越有可能获利，即便是亏损，你也会是亏损最少的那一部分人。关键还是看你下了多少功夫去分析，得到和付出成正比的——坚决反对，那种认为找到一种“成功模式”，就可以持续不断从市场赚钱的观念！或者说，你真认为有这种好事儿吗？

马光远：为什么“懂经济”的经济学家大多没有发财？

这个世界上最有意思的现象是，大多数专业研究经济的经济学家并不富有。

自经济学诞生以来， 历史 上最富有的经济学家应该是 李嘉图 。

在他1823年去世的时候，他的财产价值仍然高达70多万英镑，这在当时是一个天文数字。

李嘉图在政治经济学上具有崇高的地位，但他不是一个纸上谈兵的人，他炒股非常成功，而且是自己直接炒。

同时，他也投资当时的国债。1815年6月14日，李嘉图赌对了滑铁卢战役的最后结果，果断买入国债，这笔投资据说让李嘉图一次赚了100万英镑。

经济学 历史 上第二位富有的经济学家是 凯恩斯 ，他也投资股票。

但他本人也没有预料到1929年大崩溃，导致他在股市上损失惨重，他之前在股市的投资收益在大萧条年代全部丧失，他失去了差不多四分之三的财产。

但后来，他仍然通过投资股票和艺术品赚了不少钱，在他1946年去世的时候，他仍然拥有40多万英镑的遗产。

除了这两个人，中外经济学家中，通过投资赚到钱的真不多。

历史 上流传更多的则是关于经济学家很少预测对的种种案例。

比如，著名的费雪在1928年宣称， “股市到了永不下跌，永远上涨的时代” ，众所周知，1929年大崩盘就来了。

在日本房地产泡沫破灭的前一年，几乎绝大多数的经济学家认为，日本的楼市还有上涨空间，因为日本人多需求巨大。

2007年，美联储主席伯南克认为，美国的次贷危机不会酿成大危机，美国房价不会持续下跌。以至于危机爆发之后，英国女王都质问 “为什么没有人预测到危机”？

中国人最熟悉的距离诺奖最近的经济学家杨小凯，曾经因为炒股亏了不少钱。

有一个关于经济学家的笑话是：为什么上帝创造了经济学家？答案是， 为了让气象预报专家的日子好过一点 。

美国经济学家加尔布雷斯曾经讲过：“经济学家分为两类：一类是不懂预测的；另一类是不知道自己不懂预测的。”

关于经济学家能预测趋势本身就是一个天大的误会。

经济学本质上是关于经济的解释的科学，是关于选择的科学。

现代经济学的基本逻辑就是 “求最优” ，求最优的方法则是 通过建立数学模型，在设置各种和现实相去甚远的假设的情况下，得出一个理想化的结论，对现实经济进行解释。

比如，经济学关于 “理性经济人” 的假设，就完全和现实不符合。

经济学从斯密开始，其实就慢慢地在背离经济学的初心。

斯密想探寻国家财富的原因，发现了看不见的手，发现了分工的好处，后来的经济学的各种流派要么是维护斯密，要么是反对斯密，但反对也好，维护也好，大多通过各种高难度的模型和数学对现实进行解释。

但一个基本的常识是， 人性是很难用数学来解释的 。

比如， “理性预期学派” 认为政府的政策无用，但他的假设前提仍然是理性经济人，后来为了弥补理性经济人的缺陷，又提出 “有限理性假说” 。

用克鲁格曼的话说，经济学家这个行当之所以误入歧途，原因在于经济学家们总体来说错误地用漂亮的数据模型所装饰的美替代了对真的追求。

毫无疑问，经济学走到现在，虽然不能说是 社会 科学皇冠上的明珠，但经济学的殿堂的确雕梁画栋，大师云集，经济学也在人类 社会 进步的过程中不断发挥着越来越大的作用。

凯恩斯就说过： “经济学家和政治哲学家的思想，无论对错，其力量都要比人们通常理解的大得多。实际上，世界就是由这些思想统治着的。”

在很多政府政策的推动方面，经济学家功不可没。经济学对人类 社会 发展的影响越来越大，经济学可谓无处不在，甚至被称为 “经济学帝国主义” 。

甚至我看到一本经济学专著是专门研究足球的《梅西是把球踢向球门左侧还是右侧？》（估计梅西也看不懂这本书在说什么）。

但是，必须承认， 经济学确实不是一个关于预测的科学 。在经济学的工具箱中，本来就不存在对未来的预测，这也意味着，经济学家经常预测错就见怪不怪了。

但是，为什么有那么多的经济学家假装自己能预测呢？为什么普通老百姓老是向经济学家问明年投资什么，而很多经济学家也勇敢地回答呢？这恰恰是经济学家 “理性选择” 的结果。

如果一个经济学家勇敢地承认自己无法预测股市，不知道如何进行资产配置，这对他而言绝不是最优选择，承认自己不懂投资对很多经济学家而言是一个巨大的损失，这需要大多数经济学家灵魂深处闹一场大革命！

真正研究预测的并非经济学家，而是投资家，经济观察家。

虽然我们也研究经济理论，但我们更多的是研究现实经济问题和行业趋势，这是一套全新的思维和逻辑，是两个完全不同的职业，话语体系和思维逻辑完全不同。

比如说我们其实不研究 “经济学” ，我们研究的是经济趋势，或者某个领域，比如房价的走势。

这需要经济学的基础和一些方法论，但经济预测并非完全是“经济”的，比如房价的走势，涉及到的内容和考虑的因素非常复杂，这需要长期的观察和对各种数据的分析。

而经济学家做的就是，在房价崩盘前20年，就一直用各种模型证明房价早应该崩盘了，非理性了，喊了20年终于崩盘了，于是说，自己预测对了。

其实，在中国，经济学家、经济观察家、投资家的划分慢慢也在清晰，但因为很多人不明白这些人的职业其实是不一样的，都称他们为经济学家。

我曾经就多次见到，一些从来不研究房地产的，在一些论坛上毫不违和地回答下面听众关于房地产的问题。

经济学既然预测不了股票走势，房价涨跌，无法帮你进行资产配置，那学经济学究竟还有什么用。

在这里，我用著名经济学家罗宾逊夫人的话来回答： “学习经济学不是为了获得经济问题的一系列现成答案，而是为了学会避免被经济学家蒙骗！”

如何在人民币贬值时代保卫财富 马光远

币升值还是贬值，体现的是一个国家的竞争力。中国在巩固世界工厂地位的十年里，在建筑业大跃进的十年里，人民币走强，是必然的。今后的十年，世界工厂地位进一步加强的空间已经不大，房地产和基建的施工量将下滑50%以上，而科技增长和内生增长的发动机还没有找到。人民币在2005年便进入了“有管理的浮动汇率制度”，今后的浮动，必然是贬值的大趋势。

1、炒股怎么破？

分析已经很多了，一般的分析方法是：成本是美元的，压力山大；终端在国外的，竞争力加强。这个分析，只是短线炒股思路。过去10年人民币不断升值，也没看到航空和造纸发大财，也没有把中国的出口产业搞死掉。

企业经营是永续的，会根据汇率变化调整。因此，短线炒炒之后，要回到基本面。小的基本面是，企业会调整经营。大的宏观基本面是，贬值时代意味着国家的贸易条件会恶化，这当然也正是贸易竞争力改善的自然代价。你懂的，东西便宜卖了，有竞争力了；但是，利润率下滑了。这就是本币贬值的宏观逻辑。

不过，我们必须承认，原料或成本以美元计价的行业，以及外贸服务行业，终于轻松一点了。再也不用担心人民币升值而苦苦计算汇款时间了。但这毕竟不是企业经营成败的核心因素。

2、房地产还能投资吗？

如果看到日本货币贬值之后的房地产市场，自然是惨不忍睹。不过，中国和当年的日本有一点不同：中国的资本项目还没开放，中国一线城市的房价，没有离谱到可以买下美国的地步。这样看来，房子是不用抛售了。

不过，房子是一定不能投资（炒）了。建筑业大滑坡将是不可避免的大趋势。除了少数大城市的核心地段能够维持较高房价，其他普通区域的房价将长期低迷。

3、要不要把钱都换成美元？

对大多数人来说，真不用。大多数的绝大部分消费是在国内，换成美元，怎么消费啊？

如果要境外游，以前是越晚换汇越好，今后要提前几个月换汇备着，以免随时再来个“一次性贬值”。

一次性贬值之后，如果今后每年还有3%的贬值幅度。如果算上交易成本和境内外的利差，未必划算。在国内买个理财产品，4%以上的收益还是有的，美元固定收益类型的资产，收益率就不敢恭维了。

4、黄金可以避险吗？

黄金从来都不是最好的避险资产。全球没有那么多黄金供人们购买，买了也很难变现，保管成本也极高。

5、国内投资怎么做？

投资境外是为了避嫌，回避每年可能发生的3%左右乃至更高的汇率损失。但国内有大量的投资机会，能够带来高回报，几乎可以忽略汇率损失

马光远：股市向右，楼市向左？

最近问我最多的，不是房市，而是股市的表现。这很正常，从最近的行情看，股市的确显现出牛市的一些特征。但熟悉我的人都知道，我很少在公开场合谈股市。原因有二：

一是股市风险太大，即使在大牛市的情况下，很多散户依然不赚钱。很多散户对股市的风险缺乏基本的认知，又不太爱钻研和学习，即使牛市来，也是只往市场投入钱，但不投入智慧；

二是中国股市实在太复杂，太调皮，太稳定。股市的表现在很多情况下和中国经济“脱钩”，经济好的时候，股市不见得好，经济不好的时候，股市又突然好起来。大多数情况下，股市让人绝望，但当你彻底绝望离场的时候，它又牛气冲天。

鉴于股市的复杂性，我很少在公开场合提及股市，以免误导。实在有人问，我就以 “股市不属于经济学的范畴，而是属于文学和艺术的范畴调侃。”

当然，说股市没规律是冤枉股市，股市不仅仅有规律，而且规律比较明显。 股市最大的规律是，跌得时间长了会涨，涨得高了会跌（拒绝反驳）。 如果你要问我这一次股市为什么涨，原因之一就是跌得时间太长了。如果再问原因的话，那就是在资金面比较宽裕的情况下，大多数情况下，资产价格都会上涨。

当然，由于多年来中国股市即使在不差钱的情况下也没有太好的表现，算伤透了投资者的心。对于这个规律，似乎也没有多少人相信。但从道理上讲，资金宽松了，股市上涨比较正常。

但我又听到一种解释：这次股市上涨，是因为房地产的牛市行情结束了。 有人认为，中国股市和中国楼市之间存在着一种跷跷板效应，在房价已经很高，房地产调控依然没有放松的情况下，钱就会流向股市。

这话貌似有一定道理，比如，上一波牛市是2014年启动，2014年，恰好房地产开始进入全国性下跌周期的时候，2015年7月，股市暴跌，牛市结束，而中国房地产开启了一波波澜壮阔的上涨。但是，这不是什么规律，而是一种巧合。因为这种逻辑背后的假设很可怕，就是市场上的钱，要么去炒房，要么去炒股。去股市的钱和去房地产的钱是一拨钱，这和事实情况并不相符。

我一再说，中国的房价不是炒上去的，投资需求占中国房地产市场的比重一直很低，房价上涨背后的逻辑比股市更要复杂，但买股票纯属投资，而不是当股东，但买房子除了投资需求，大多数是出于居住的需要。房价上涨背后的推动因素和股市是不一样的。 但是，作为资产价格，股市和楼市共同的规律是，当货币政策宽松的时候，股市和楼市起码不缺流动性。 当流动性宽松的时候，正常情况下，股市和楼市都有上涨的动力。这意味着， 股市和楼市之间并不是什么“跷跷板效应”，而是一种共振效应。

股市牛了，是因为房价要下跌了，或者预示着房价要下跌了。这种结论纯属想象，甚至更直接一点说，只是股票分析师的一种噱头。比如，今年上半年，房地产市场整体表现非常正常，该涨的仍然在涨，好房子仍然稀缺，好城市仍然是大家的首选，这种逻辑并没有改变。 人们对好城市的好房子的需求不会因为股市牛了而减少。 把房子卖了炒股的要么属于赌徒，要么属于智商欠费的。 房子和股市一样，疯牛的情况下，上涨船高，价格都会上涨，但最终都会回归基本面。

就股市而言，股票价值最终取决于企业的基本面和经济基本面，毕竟不是每个股票都是茅台，毕竟疫情对经济的影响没有结束，经济基本面还没有完全复苏。 上帝的最终归上帝，凯撒的最终归凯撒。就房价而言，城市的品质和房子的供求是最终决定房价的主要因素。 品质一般的城市，如果住房供大于求，是不可能继续上涨的，除了通胀效应。这意味着，股市也好，房市也好，流动性的推动只是外因，决定价格的最终因素还是基本面。

所以，不要担心牛市影响房市，房市有自身的价格逻辑。就目前而言，中国房地产正在回归 健康 ，房价普涨的阶段早已过去，投资房地产不需要智商的时代已经结束，房地产投资从普通投资正在转向专业投资，房地产的未来属于“大城市”，城市和房子的品质决定价格的时代正在到来。 我仍然坚持我的判断，对今年一线和热点城市的房价继续看涨，这些城市的自住需求是可以出手买房的。 记住，凡是在大城市可以买房的人，都是起码有点智商的，不会卖掉房子，或者拿着买房子的钱杀入股市。

而且我要特别强调，很多人抱怨中国股市不赚钱，中国股市不是牛市，不是熊市，而是韭菜市。韭菜割不尽，春分吹又生。这种言论不符合中国股市的实际。我其实一直认为，中国股市是全球最好赚钱的市场之一，每年都有一两波行情，即使是在大熊市的情况下。

你为什么不赚钱，因为你根本没有投入你的智商，你没有对股市做基本的研究，你没有对你投资的股票做基本的研究，你甚至连上市公司是做什么业务的都不知道，一个小道消息就杀进去，你不当韭菜谁当韭菜？就此而言，中国股市是公平的，大多数韭菜的确不值得同情。至少在我的朋友里面，有很多资本市场的，他们是赚钱的，他们赚钱的原因也很简单，就是真正的投入智商做研究。

格雷厄姆说,牛市是普通投资者亏损的主要原因！ 没有比这更深的道理了。即使百年难遇的大牛市，如果你不研究，不从一个普通投资者转型为专业投资者，你也赚不了钱的。即使你赚了钱，你也从股市带不走的。其实，房地产也一样。如果说中国股市和楼市有什么新的变化的话，那就是，专业投资者和普通投资者的分化更加严重。如果你投入市场的智慧远远小于你投入市场的钱，那最大的可能是，你在熊市靠运气赚到的钱，在牛市中会靠本事亏掉。

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