定增新规 定价基准日（定价基准日）

本篇文章给大家谈谈定价基准日，以及定增新规 定价基准日对应的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站喔。

本文目录一览：

• 1、非公开发行股票定价基准日怎么确定
• 2、求答案：股票定向增发价格的基准日是以哪天为基准日？
• 3、什么是定价基准日？？？
• 4、凌云股份定价基准日是哪一天
• 5、定增定价基准日怎么确定
• 6、非公开发行股票定价基准日是什么日子

非公开发行股票定价基准日怎么确定

第七条《关于修改〈上市公司非公开发行股票实施细则〉的决定》所称“定价基准日”是指计算发行底价的基准日。定价基准日为本次非公开发行股票的发行期首日。上市公司应当以不低于发行底价的价格发行股票。

上市公司董事会决议提前确定全部发行对象，且属于下列情形之一的，定价基准日可以为关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日、股东大会决议公告日或者发行期首日，认购的股份自发行结束之日起十八个月内不得转让：

（一）上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；

（二）通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；

（三）董事会拟引入的境内外战略投资者。

定价基准日前二十个交易日股票交易均价的计算公式为：

定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量。

扩展资料

第一条为规范上市公司非公开发行股票行为，根据《上市公司证券发行管理办法》《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》（以下统称《管理办法》）的有关规定，制定本细则。

注：《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》已经被2020年6月12日中国证券监督管理委员会令第168号公布的《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》取代。

第二条上市公司非公开发行股票，应当有利于减少关联交易、避免同业竞争、增强独立性；应当有利于提高资产质量、改善财务状况、增强持续盈利能力。

参考资料来源：

中国证券委员会-【第11号公告】《关于修改〈上市公司非公开发行股票

实施细则〉的决定》 

求答案：股票定向增发价格的基准日是以哪天为基准日？

根据《上市公司非公开发行过实施细则》规定非公开发行的定价基准日为发行期的第一天为准。

发行价格由参与增发的投资者竞价决定。发行程序与公开增发相比较为灵活。一般认为，该融资方式较适合融资规模不大、信息不对称程度较高的企业。中国在新《证券法》正式实施和股改后，上市公司较多采用此种股权融资方式。

中国证监会相关规定包括：发行对象不得超过35人，发行价不得低于市价的80%，发行股份6个月内（大股东认购的则为18个月）不得转让，募资用途需符合国家产业政策、上市公司及其高管不得有违规行为等。

扩展资料：

定向增发的作用

1、利用上市公司的市场化估值溢价(相对于母公司资产账面价值而言)，将母公司资产通过资本市场放大，从而提升母公司的资产价值。

2、符合证监会对上市公司的监管要求，从根本上避免了母公司与上市公司的关联交易和同业竞争，实现了上市公司在财务和经营上的完全自主。

3、对于控股比例较低的集团公司而言，通过定向增发可进一步强化对上市公司的控制。

4、对国企上市公司和集团而言，减少了管理层次，使大量外部性问题内部化，降低了交易费用，能够更有效地通过股权激励等方式强化市值导向机制。

5、时机选择的重要性。当前上市公司估值尚处于较低位置，此时采取定向增发对集团而言，能获得更多股份，从未来减持角度考虑，更为有利。

什么是定价基准日？？？

《关于修改〈上市公司非公开发行股票实施细则〉的决定》 证监会(2017)5号

第七条第一款修改为：“《管理办法》所称‘定价基准日’，是指计算发行底价的基准日。定价基准日为本次非公开发行股票发行期的首日。上市公司应按不低于发行底价的价格发行股票。”

《管理办法》所称“定价基准日”，是指计算发行底价的基准日。定价基准日可以为关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日、股东大会决议公告日，也可以为发行期的首日。上市公司应按不低于该发行底价的价格发行股票。

《管理办法》所称“定价基准日前20个交易日股票交易均价”的计算公式为：定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量。

扩展资料：

《管理办法》第十三条规定：

上市公司董事会作出非公开发行股票决议，应当符合下列规定：

（一）应当按照本细则的规定确定本次发行的定价基准日，并提请股东大会批准。

（二）董事会决议确定具体发行对象的，董事会决议应当确定具体的发行对象名称及其定价原则、认购数量或者数量区间、限售期；发行对象与公司签订的附条件生效的股份认购合同应当经董事会批准。

（三）董事会决议未确定具体发行对象的，董事会决议应当明确发行对象的范围和资格，定价原则、限售期。

（四）本次非公开发行股票的数量不确定的，董事会决议应当明确数量区间（含上限和下限）。董事会决议还应当明确，上市公司的股票在董事会决议日至发行日期间除权、除息的，发行数量是否相应调整。

（五）董事会决议应当明确本次募集资金数量的上限、拟投入项目的资金需要总数量、本次募集资金投入数量、其余资金的筹措渠道。募集资金用于补充流动资金或者偿还银行贷款的，应当说明补充流动资金或者偿还银行贷款的具体数额；募集资金用于收购资产的，应当明确交易对方、标的资产、作价原则等事项。

参考资料来源：百度百科-上市公司非公开发行股票实施细则

凌云股份定价基准日是哪一天

凌云股份定价基准日是发行期的第一天

定价基准日，在《上市公司非公开发行股票实施细则》中，其中规定非公开发行的定价基准日为发行期的第一天。

定价基准日的改变很重要，通过固定涨幅，大大减少了利润转移套利的空间。

过去有三个基准定价日，一个是本次非公开发行股票的董事会决议公告日，另一个是股东大会决议公告日，第三个是发行期的第一天。

定增定价基准日怎么确定

定向增发是上市公司向少数特定投资者非公开发行股份的行为，是上市公司融资的一种方式。

其价格是按照定价基准日前20个交易日平均价的90%来确定的，其中基准日为发行期首日。

比如，某上市公司通过定增方式发行股份，融入资金，缓解资金短缺的问题，在19号发行该股，则19号也是该股的定向增发基准日。

同时，如果其股东均为持有5%以下的股东，无需披露义务，即不需要公告。如果投资者股东持有一个上市公司已发行的股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减少5%时，会对股价产生重大的影响，应当依照规定进行报告和公告。

当定增价格高于发行时的每股净资产，则会提高每股净资产，而定增价格低于发行时的每股净资产时，则会降低每股净资产。

【拓展资料】

定价基准日”，是指计算发行底价的基准日。定价基准日为本次非公开发行股票的发行期首日。上市公司应按不低于该发行底价的价格发行股票。上市公司董事会决议提前确定全部发行对象，且属于下列情形之一的，定价基准日可以为关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日、股东大会决议公告日或者发行期首日。

定价基准日为本次非公开发行股票的董事会决议公告日或股东大会决议公告日的，非公开发行股票的董事会决议公告后，出现以下情况的，应当由董事会重新确定本次发行的定价基准日：本次非公开发行股票股东大会决议的有效期已过；本次发行方案发生变化；其他对本次发行定价具有重大影响的事项。

验资结束日为基金份额折算日，基金管理人将通过基金份额折算，使得验资结束当日基金份额净值为1.0000元，再根据当日基金份额净值计算投资者集中申购应获得的基金份额，并由注册登记机构进行投资者集中申购份额的登记确认。

非公开发行股票定价基准日是什么日子

定价基准日，是指计算发行底价的基准日。定价基准日为本次非公开发行股票发行期的首日。上市公司应按不低于发行底价的价格发行股票。

《管理办法》所称“定价基准日”，是指计算发行底价的基准日。定价基准日可以为关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日、股东大会决议公告日，也可以为发行期的首日。上市公司应按不低于该发行底价的价格发行股票。

《管理办法》所称“定价基准日前20个交易日股票交易均价”的计算公式为：定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量。

非公开发行股票的定义：

非公开发行股票是指股份有限公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。上市公司非公开发行新股，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。

股票发行的条件如下：

一、公司的生产经营符合国家产业政策，具备健全且运行良好的组织机构；

二、公司发行的普通股只限一种，同股同权；

三、向社会公众发行的部分不少于公司拟发行的股本总额的百分之二十五，其中公司职工认购的股本数额不得超过拟向社会公众发行的股本总额的百分之十；公司拟发行的股本总额超过人民币四亿元的，证监会按照规定可酌情降低向社会公众发行的部分的比例，但是，最低不少于公司拟发行的股本总额的百分之十；

四、具有持续盈利能力，财务状况良好；

五、发行人在最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；

六、经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

定价基准日的介绍就聊到这里吧，感谢你花时间阅读本站内容，更多关于定增新规 定价基准日、定价基准日的信息别忘了在本站进行查找喔。